الجمعة, 29 مارس 2024

“الاهلي كابيتال”: أرباح بنك البلاد في الربع الثالث “قوية” وهذه توصيتنا والسعر المستهدف للسهم

FacebookTwitterWhatsAppTelegram

وصفت شركة الاهلي كابيتال ارباح بنك البلاد في الربع الثالث من العام الجاري بالقوية، مضيفة أعلن بنك البلاد عن نتائج متوافقة مع التوقعات في الربع الثالث من 2022، وارتفع صافي الدخل بنسبة 20.2% على أساس سنوي (ارتفاع 5.8% على أساس ربع سنوي) ليصل الى 541 مليون ريال، بالتوافق مع التقديرات ومتوسط توقعات المحللين البالغة 533 مليون ريال 527 مليون ريال على التوالي، مشيرة الى ان النمو في صافي الدخل جاء بدعم من ارتفاع صافي دخل العمولات الخاصة بنسبة 13.2% على أساس سنوي (4.9% على أساس ربع سنوي)، مرجحة أن من أهم ما جاءت به النتائج هو النمو بمحفظة القروض بنسبة 12.8% على أساس سنوي و1.2% على أساس ربع سنوي.

في المقابل اوصت “الاهلي كابيتال” بالحياد لسهم بنك البلاد بسعر مستهدف 47.7 ريال، مضيفة يتداول السهم عند مكرر قيمة دفترية متوقع للعام 2022 قدره 3.3 مرة، أعلى من متوسط الشركات النظيرة 2.0 مرة، متوقعة ان النمو في محفظة القروض وانخفاض المخصصات وتحسن السيولة من التغير السنوي أهم ما جاءت به النتائج.

وبحسب “الاهلي كابيتال” ارتفعت الإيرادات بنسبة 12.9% على أساس سنوي (ارتفاع بنسبة 5.8% على أساس ربع سنوي) لتصل إلى 1.33 مليار ريال، بالتوافق مع التقديرات البالغة 1.31 مليار ريال، وجاء ارتفاع صافي الدخل على أساس سنوي بسبب ارتفع صافي دخل العمولات الخاصة بنسبة 13.2% على أساس سنوي (ارتفاع 4.9% على أساس ربع سنوي) ليصل إلى 1.0 مليار، بالتوافق مع التوقعات البالغة 1.02 مليار ريال. بينما ارتفع دخل العمليات الأخرى بنسبة 11.9% على أساس سنوي (ارتفاع 8.8% على أساس ربع سنوي) ليصل إلى 322 مليون ريال، أعلى من التوقعات البالغة 284 مليون ريال.

اقرأ المزيد

واضافت، ان هامش صافي الفوائد لم يتغير على أساس سنوي وربع سنوي بنسبة 3.2% وذلك بالتوافق مع التقديرات البالغة 3.3%، فيما ارتفع عائد الأصول بمقدار 80 نقطة أساس على اساس سنوي و49 نقطة أساس على أساس ربع سنوي ليصل إلى 4.7% أعلى من التوقعات البالغة 4.4%، وارتفعت تكلفة التمويل بمقدار 97 نقطة أساس على أساس سنوي لتصل الى 1.3% وكانت أعلى من التوقعات التي اشارت الى 0.9%، كما يعد ارتفاع تكلفة التمويل أمر شائع على مستوى قطاع البنوك في الربع الثالث من 2022.

 

وابانت ارتفعت تكاليف ما قبل المخصصات بنسبة 11.2% على أساس سنوي (ارتفاع 4.9% على أساس ربع سنوي) لتصل إلى 591 مليون ريال، وذلك أعلى من التوقعات البالغة 579 مليون ريال، وانخفضت نسبة التكلفة إلى الدخل لتصل إلى 44.6% في الربع الثالث من 2022 مقابل 45.2 % في الربع الثالث من 2021 وذلك بالتتوافق مع التقديرات البالغة 44.4%.

ووفقا للتقرير انخفضت تكاليف المخصصات بنسبة 7.0% على أساس سنوي (10.1% على أساس ربع سنوي) لتصل الى 132 مليون ريال لتكون بذلك متوافقة مع التقديرات، وانخفضت تكلفة المخاطر بنسبة 0.6% مقارنة بنسبة 0.7% في الربع الثالث من 2021.

واضافت استمرت محفظة القروض بالنمو في الربع الثالث من 2022 بنسبة 12.8% على أساس سنوي (ارتفاع 1.2% على أساس ربع سنوي)، لتصل إلى 92 مليار ريال، أقل من التوقعات البالغة 95 مليار ريال، وارتفعت الودائع بنسبة 14.0% على أساس سنوي (ارتفاع 5.4% على أساس ربع سنوي)، لتصل إلى 94 مليار ريال مقابل التوقعات البالغة 92 مليار ريال. تحسنت نسبة القروض إلى الودائع لتصل الى 98.3% مقابل 99.3% في الربع الثالث من 2021 و102.4% في الربع الثاني من 2022.

ذات صلة

المزيد